한국가스공사, '공기업 역대 최저 가산금리로 8억 달러 조달'성공 > 대구

미국채 대비 5년물 37.5bp, 10년물 65bp로 국내 공기업 중 가장 낮아 

한국가스공사는 지난 6일(현지시간) 8억 달러 규모의 글로벌본드(144A/RegS 외화채권) 발행을 성공적으로 마무리했다고 12일 밝혔다.

이번 채권은 5년 만기 4.5억 달러와 10년 만기 3.5억 달러로 구성된 듀얼 트랜치(Dual-Tranche)로 발행됐으며, 미국 국채금리 대비 각각 +0.375%포인트, +0.65%포인트로 발행 금리가 결정돼 국내 공기업 발행물 중 역대 최저 가산금리를 기록했다.

가스공사는 2019년 7월 5억 달러 규모의 글로벌본드 발행 이후 2년 만에 외화채 발행 시장에 복귀해 해외 투자자들의 높은 수요를 재확인했다.

특히 5년물 뿐만 아니라 국가등급과 신용등급이 동일하나 발행이 많지 않은 공기업 10년물의 희소성을 적극 공략해 기존 가스공사 유통금리 대비 낮은 금리로 발행(마이너스 신규 발행 프리미엄)하는 데 성공함으로써 우리나라 공기업 10년 물에 대한 우량한 벤치마크를 지속 제공하는 역할을 수행했다.

* 기존 가스공사 5년물 유통금리 40.0bp 수준 → 이번 5년물 가산금리 37.5bp (-2.5bp 내외), 기존 10년물 유통금리 70.0bp 수준 → 이번 10년물 가산금리 65.0bp (-5.0bp 내외)

가스공사는 코로나19 영향이 지속되고 있는 상황에서 지난 2019년과 달리 비대면 온라인 로드쇼를 통해 해외투자자와의 접점을 확대하고, 수소경제를 선도하는 ESG기업 이미지로 타 공기업과의 차별성을 적극 홍보해 투자자의 높은 호응을 이끌어 냈다.

    * ESG: Environment(환경보호), Social(사회적 책임), Governance(지배구조 개선)

로드쇼에서는 기존 천연가스 사업의 안정성을 강조함과 동시에 친환경 수소 유통전담기관 선정 등 향후 수소 생산·공급·유통을 아우르는 ESG 기업으로 변모해 나가는 미래 비전을 명확히 전달해 투자자들의 우려를 불식시켰다.

또한 우리나라가 우수한 코로나19 방역 대응으로 세계 주요국 중 가장 양호한 수준의 경제상황을 보이고 있다는 점 역시 해외 투자자의 주목을 받으며 이번 채권 발행 성공에 긍정적인 요인으로 작용했다.

    * 경제봉쇄 없이 주요 국가 중 가장 양호한 GDP 성장률(2020년 -1.0%, 2021년 1.7%

     예상. cf) ‘20년 G20 평균 -3.2%, ‘21년 OECD 0.3% 예상), 한국 CDS프리미엄은 6월

     말 기준 18bp로 코로나19 발생 이후 최저치 경신

이번 글로벌본드 발행에는 트랜치별로 80~90여 개 기관 투자자가 공모 금액의 3~5배에 이르는 주문을 내며 관심을 보였으며 지역별 투자자는 트랜치별로 아시아 64~75%, 유럽·중동 6~23%, 미국 2~30% 순이며, 기관별로는 자산운용사·펀드 32~51%, 은행 23~25%, 중앙은행·국제기구 12~37%, 보험·연기금 8~12%가 각각 참여했다.

이번 글로벌본드 발행으로 세계 금융시장의 굳건한 신뢰를 재확인하고 공기업 역대 최저 가산금리 발행을 통해 위상을 제고했을 뿐만 아니라, 친환경 수소경제를 선도해 나가는 가스공사의 역할에 대한 해외 투자자들의 높은 관심 역시 확인했다.

가스공사 관계자는 “지난해 성공적인 외평채 발행 모멘텀이 이번 글로벌본드 발행으로 이어져 큰 폭의 조달비용 절감이 가능했다”며, 이번에 확보한 자금을 토대로 수소 인프라 구축을 비롯한 미래 친환경 에너지 사업 관련 투자를 지속 확대할 것”이라고 말했다.

한편, 글로벌본드 발행은 BNP Paribas, Citigroup, Credit Agricole, JP Morgan, UBS, KB증권, 한국산업은행, 미래에셋증권이 주간사단으로 참여했으며, 특히 국내 3개사 참여를 계기로 향후 우리나라 금융회사가 글로벌 채권시장에 적극 진출하는 기회가 확대될 것으로 기대된다.